Book 터틀 트레이딩-월스트리트를 뒤흔든 14일간의 투자수업 (마이클코벨 저)(1) 트레이딩 철학

Book 터틀 트레이딩은 월스트리트의 전설 리처드 데니스가 했던 14일간의 투자 수업에 관한 내용의 책으로 추세추종트레이딩기법과 터틀 트레이딩 수업의 비하인드 스토리를 담은 도서에 대한 리뷰로서 첫번째 트레이딩 철학이다

 

 

이 책을 읽기 전 나는 추세추종투자가 무엇인지 정확히 알지 못하였으나

이 책을 읽으면서 추세추종 트레이딩에 대해 관심을 더욱 가지게 되었다

처음 이 책을 읽기 시작했을 때엔 그 책에 터틀 트레이딩 수업의 내용, 즉 리처드 데니스의 투자기법이 들어있는 줄 알고 그것을 그대로 따라하려고 마음먹었었다

그러나 읽을수록 이 책은 그 기법을 소개하려는 책이라기 보다는 그 수업의 비하인드 스토리를 전하고자 하는 책이었던 것 같다

그러니 투자서라기보다는 에세이? 인터뷰? 비하인드스토리? 뭐 그런...

그래서 리처드의 추세추종기법이 정확하게 나와있지않아 그대로 적용하긴 힘들지만 러프하게 나와있는 내용으로 나의 투자기법을 정립시켜야할 것 같다

또한 중간중간 나와있는 투자정신교육(?) 내용이 나를 다시한번 잡아주고 있다

감명깊게 읽었기에 나중에 나도 다시 보고, 투자하고 있는 다른 이와도 함께 보기 위해 내가 마음에 새기고 싶었던 내용들을 정리해본다

 

 

[트레이딩 철학](4장)

1. 트레이딩을 돈의 관점으로 바라보지 마라.

  th : 돈의 관점으로 바라보면 손절이 어려워질 것같다. 그냥 숫자로 봐야한다. 그래서 나는 원화로 보기보다 외화로 보는 편이다. 원화로 보면 그 뒤의 숫자에 연연하게 되는데, 외화로 보면 그냥 숫자놀이같은 느낌이 든다 (th : 내 생각)

 

2. 누구나 쓰는 기법으로는 돈을 벌 수 없다.

  - 꼭 벌지 못해도 장기적으로 일관성있는 좋은 트레이딩을 하라

  - 한달, 한분기, 한 해 손실은 큰 틀에서보면 별 거 아니다

  - 현실세계에서 검증된 탄탄한 트레이닝 기법을 터득하라

 

3. 추세추종 트레이딩을 하라 ("리처드 돈치안")

  - 위로든 아래로든 추세를 따라잡아 매매하라

  - 가격을 예측하지 마라. 매수/매도 규칙을 세우고 규칙에 의해서만 움직여라

  - [주간 매매 규칙]

     * 월요일부터 최근 2주(상품마다 다름) 최고치 상향 돌파 : 숏포지션 정리 후 매수

     * 월요일부터 최근 2주(상품마다 다름) 최저치 하향 돌파 : 롱포지션 정리 후 매도

  - 뉴스를 접한 후 의사 결정 : 틀릴 수 있다

  - [명언]

     * 원금이 줄어든다고 동요하지마라. 시장이 특정방향으로 움직일 때어떻게 대응할 지 알고 있어라.

    -  th. 이 얘기는 시장이 떨어질 때 어떻게 대응할 지 미리 생각하라는 뜻이다. 지금 ai로 고공행진중인 나스닥이지만, 언제 하락할 지 모른다. 미리 준비하자.

    * 잃었더라도 그 시장으로 원금복구하려고 애쓰지말고 현재 잔고에 규칙을 적용하라

    * 애플로 잃었다고 꼭 애들로 벌겠단 생각을 하지 마라. 피를 부르는 복수일 수 있다.

    * 잃든 벌든 집착하지 마라

    * 손실상태에서 추가하락하기 전에 털고 나가라. 

 

4. 트레이딩에 필요한 5질문(언제든 대답할 수 있어야 한다)

  1) 시장상태는 어떠한가? ( = 시장이 거래되는 가격은? )

      - 시장은 주식시장에서 종목을 이야기하는 듯 하다. 선물시장이어서 시장이라고 표현한 듯 하다.예를 들어. MS= 40$

  2) 시장변동성은 얼마인가? 

      - 얼마까지 상승하고 얼마까지 하락할지

      - 예. 현재 MS는 평균 50$이지만 48~52$사이를 움직인다. 이 땐 N=4 라 하겠다(N은 ATS나 TS를 나타내는 듯)

      - N이 크면 위험성이 크다.

  3) 투자하는 자금은 얼마인가?

      - 자신이 투자하는 투자금을 알아야 한다

      - 모든 투자규칙은 투자금의 규모에 맞춰진다.

  4) 매매규칙과 투자방향은 무엇?

      - 장이 열리기 전부터 매수/매도 전략을 가지고 있어야 한다.  

      - 리처드의 진입/ 청산 규칙 : S1 = 시장이 최근 20거래일 최고치를 상향 돌파 : 매수

                                                   S2 = 시장이 최근 10거래일 최저치를 하향 돌파 : 매도

  5) 트레이더나 고객의 위험회피 성향?

      - 처음엔 자금의 2%만 배팅해야 한다. 그래야 계속 살아남아 매매하고 더 큰 기회를 노릴 수 있다.

 

5. 진입시점에만 얽매이지말고 빠져나오는 시점에 대해 고민하라. ★ ★ ★ ★ ★ : 손절 관리의 중요성

  - 손실포지션을 잘 관리해야 큰 추세에 올바른 포지션을 잡을 기회를 노릴 수 있다. 진입가격은 중요하지 않다. 손실을 싫어하면 안된다.

  - 90%의 건수에서 손실이 일어나도 10% 건수에서 대형홈런을 치면 된다. 그러나 오래 기다려야 할 수도 있다.

 

6. 상승/하락 추세가 일머나 이어질 지 예측할 수 없다. 불가능한 일. 규칙에 따라 매매해야한다

 

7. 변동성 측정이 중요하다 : "현재 변동성 상태에선 얼마를 투자해야할까?"

  - 현재가격보다 가격의 변동성을 항상 확인하라.